文 | 徐沛宇  

編輯 | 馬克

油價(jià)低迷和管網(wǎng)被剝離的雙重壓力下，中國石油天然氣集團(tuán)有限公司（下稱“中石油”）面臨有史以來最嚴(yán)峻的生存考驗(yàn)。

為了應(yīng)對國家石油天然氣管網(wǎng)集團(tuán)（下稱“國家管網(wǎng)”）運(yùn)營后的利空影響，中石油正積極拓展天然氣下游市場，并于近期再次調(diào)整天然氣下游市場銷售體系，增加了對各地天然氣銷售子公司的任務(wù)量。

因?yàn)槭治丈嫌螝庠磧?yōu)勢這張王牌，諸多業(yè)內(nèi)人士對中石油押寶天然氣下游市場的前景看好。但也有業(yè)內(nèi)人士質(zhì)疑說：“做慣了國際貿(mào)易大單的中石油去擺地?cái)?，能行嗎？?/p>

一般情況下，天然氣產(chǎn)業(yè)的上中下游利潤率逐漸降低。但由于進(jìn)口天然氣價(jià)格倒掛、虧損巨大，中游業(yè)務(wù)成為中石油近年來天然氣板塊最大的利潤來源。一旦中游管網(wǎng)資產(chǎn)被劃入國家油氣管網(wǎng)公司，中石油天然氣板塊的盈利來源只能寄望于本不是其強(qiáng)項(xiàng)的下游了。

中石油加速擴(kuò)張?zhí)烊粴庀掠问袌?，搶占了諸多城市燃?xì)夤镜牡案?，也觸及了國家管網(wǎng)公司的利益。《財(cái)經(jīng)》記者獲得的資料顯示，國家管網(wǎng)公司曾在今年年初要求中石油等公司在過渡期內(nèi)不要增加管道開口，保障劃轉(zhuǎn)管網(wǎng)的完整性。但中石油對此并未理會(huì)，繼續(xù)增加管網(wǎng)開口數(shù)量，導(dǎo)致城市燃?xì)馐袌龅哪Σ良觿　?/strong>

管網(wǎng)開口是經(jīng)營下游業(yè)務(wù)的前提，在天然氣長輸管道的分輸站或者閥室開口并接通天然氣后，就可以開展下游業(yè)務(wù)。

其實(shí)，中石油十幾年就曾提出了做大天然氣下游市場的戰(zhàn)略，但收效并不明顯。時(shí)至今日，其面臨的競爭對手更多更強(qiáng)大。

在油價(jià)長期低迷的情況下，天然氣下游業(yè)務(wù)的成敗事關(guān)中石油整體盈虧。如果中石油未能重振天然氣板塊的業(yè)績，“那我們只能賣一些油田權(quán)益（度日）了。”一位中石油資深員工無奈道。

中石油被迫押注天然氣下游

在國內(nèi)天然氣產(chǎn)業(yè)的上游和中游，中石油均占據(jù)約七成的市場份額。下游是其短板，市場占有率不足5%。在上游進(jìn)口氣巨虧和中游資產(chǎn)被剝離的情況下，中石油唯有擴(kuò)大下游市場份額才能提振天然氣板塊的業(yè)績。

《財(cái)經(jīng)》記者從多方了解到，中石油今年給各地天然氣銷售子公司的任務(wù)量繼續(xù)提高，各地子公司的員工及其合作方都明顯感受到更大壓力。中石油天然氣銷售分公司還成立了國際合作部，計(jì)劃投資國外的城市燃?xì)夂吞烊粴饫媒K端項(xiàng)目。

同時(shí)，中石油的天然氣銷售體系再次做出調(diào)整。據(jù)《財(cái)經(jīng)》記者了解，在國家油氣管網(wǎng)公司成立調(diào)控中心之后，中石油天然氣銷售分公司于6月5日下達(dá)了《關(guān)于進(jìn)一步優(yōu)化調(diào)整公司機(jī)構(gòu)設(shè)置及相關(guān)管理職能的通知》，撤銷生產(chǎn)運(yùn)行部，成立新的總調(diào)度部、管道與設(shè)備管理部。

中國社會(huì)科學(xué)院研究生院國際能源安全研究中心一位不愿具名的專家對《財(cái)經(jīng)》記者表示，中石油擁有中國近七成的天然氣氣源，其擴(kuò)張?zhí)烊粴庀掠问袌鼍哂刑烊坏膬?yōu)勢。此舉不僅可以提高自身盈利能力，還有助于降低終端用氣企業(yè)成本。在目前的形勢下，中石油必須放手一搏，搶占更多的天然氣下游市場份額。

從國家管網(wǎng)公司籌備開始，中石油在就天然氣銷售體系改革不斷。2018年10月，中石油天然氣銷售分公司和昆侖能源兩個(gè)正局級單位合并。昆侖能源（0135.HK）成為中石油天然氣銷售業(yè)務(wù)一體化運(yùn)營管理平臺(tái)。

2019年，中石油積極擴(kuò)張下游市場。當(dāng)年，昆侖能源有70 個(gè)新開發(fā)城市燃?xì)忭?xiàng)目投產(chǎn)，城市燃?xì)忭?xiàng)目總數(shù)達(dá)到 402 個(gè)。同年，昆侖能源新增終端用戶 146.3 萬戶，同比增長14.90%，累計(jì)用戶達(dá)到1127.7萬戶。2019年，昆侖能源凈利潤為55.51億元，同比增長19.79%。

但目前的下游市場盈利仍不足以彌補(bǔ)上游進(jìn)口氣的虧損。2020年第一季度，中石油凈虧損162.30億元，其中，銷售進(jìn)口天然氣凈虧損39.33億元。昆侖能源今年一季度的凈利潤僅為11.22億元。

中石油要以更快的速度搶占下游市場，兼并收購是一個(gè)重要渠道。2019年10月，昆侖能源斥資16.55億元，收購金鴻控股旗下17家城市燃?xì)庀嚓P(guān)業(yè)務(wù)項(xiàng)目股權(quán)。業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，昆侖能源未來應(yīng)該還有更多的兼并收購。

除了擁有氣源優(yōu)勢之外，“中石油在天然氣下游市場最大的優(yōu)勢就是資金成本較低、現(xiàn)金豐沛。”中石油集團(tuán)經(jīng)濟(jì)技術(shù)研究院高級經(jīng)濟(jì)師徐博對《財(cái)經(jīng)》記者說，中石油將會(huì)更多地以兼并收購的方式，迅速擴(kuò)大下游市場份額。

其實(shí)，早在2004年，中石油就成立了天然氣管道燃?xì)馔顿Y公司，專攻城市燃?xì)馐袌觥?008年，中石油又成立昆侖天然氣利用有限公司、昆侖燃?xì)庥邢薰竞屠瞿茉从邢薰救覍９ヌ烊粴庀掠问袌龅淖庸尽?/p>

但經(jīng)過兩三年的快速發(fā)展后，中石油天然氣管道燃?xì)馔顿Y公司被撤銷，三家公司相繼爆發(fā)腐敗窩案，中石油內(nèi)耗嚴(yán)重。2012年開始，三家公司的業(yè)務(wù)增長開始放緩甚至停滯。2015年11月，三家公司整合成一家，中石油在天然氣下游市場陷入停滯。

市場人士認(rèn)為，中石油的天然氣銷售體系目前還有繼續(xù)改革的空間。清燃智庫首席信息官黃慶對《財(cái)經(jīng)》記者表示，天然氣下游市場比成品油市場復(fù)雜得多，天然氣下游市場的競爭越來越激烈，中石油未來應(yīng)該建立更加靈活的天然氣銷售體系。

爭奪管網(wǎng)開口權(quán)

對中石油來說，管網(wǎng)剝離不僅直接損失管輸收益，還將喪失管網(wǎng)開口這項(xiàng)權(quán)利。失去管網(wǎng)開口權(quán)，即意味著減弱對下游市場的話語權(quán)。

國家管網(wǎng)公司于去年12月9日掛牌，原計(jì)劃于今年6月30日之前完成管網(wǎng)資產(chǎn)的劃撥，相應(yīng)的管網(wǎng)運(yùn)營權(quán)、開口權(quán)也將由三大石油央企轉(zhuǎn)移至國家管網(wǎng)。在這半年多的過渡期內(nèi)，中石油正在抓緊最后的窗口期增加管網(wǎng)開口。

今年1月，昆侖能源發(fā)布了27個(gè)省份天然氣管道開口工程設(shè)計(jì)施工總承包招標(biāo)項(xiàng)目。3月底，中石油管道局作為上述項(xiàng)目的投標(biāo)人通過資格審查，開始推進(jìn)管道開口工程。業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，天然氣管道開口工程是下游市場開發(fā)的前端項(xiàng)目，昆侖能源此舉意在更快地推進(jìn)天然氣下游業(yè)務(wù)。

然而，國家管網(wǎng)公司在今年年初明確表態(tài)，希望中石油等“三桶油”不要在過渡期內(nèi)增加管網(wǎng)開口?！敦?cái)經(jīng)》記者獲得的資料顯示，國家管網(wǎng)于今年1月7日對“三桶油”發(fā)函稱，在國家管網(wǎng)公司掛牌至資產(chǎn)移交的過渡期內(nèi)，對擬納入國家管網(wǎng)公司的管道，要停止新開口審批及實(shí)施，停止管容獨(dú)占交易。如急需開展上述工作，須征得國家管網(wǎng)公司同意。

國家管網(wǎng)公司是否知曉中石油新近的管道開口項(xiàng)目，對其持何態(tài)度？《財(cái)經(jīng)》記者致電國家管網(wǎng)公司相關(guān)負(fù)責(zé)人，對方未予回應(yīng)。

昆侖能源實(shí)施的開口項(xiàng)目還引起了城市燃?xì)夤镜牟粷M。湖北某地級市的城市燃?xì)夤矩?fù)責(zé)人對《財(cái)經(jīng)》記者表示，本地現(xiàn)有的天然氣管道開口數(shù)量可滿足未來5-10年的發(fā)展，完全沒有必要再開口。根據(jù)城市燃?xì)鈱ｍ?xiàng)規(guī)劃，中石油昆侖能源公司提交的開口方案也不符合規(guī)劃，相關(guān)選址用地位置與本市國土空間規(guī)劃用地性質(zhì)是不一致的。

“管道開口權(quán)理應(yīng)收歸到國家管網(wǎng)公司?！痹撠?fù)責(zé)人說，中石油昆侖能源公司目前已變更為一家城市燃?xì)夤?，增加開口后將分割當(dāng)?shù)爻鞘腥細(xì)馐袌?，擾亂燃?xì)馐袌鲋刃颉?/p>

接近國家管網(wǎng)和中石油的人士告訴《財(cái)經(jīng)》記者，國家管網(wǎng)公司對中石油的開口行為十分不滿，他們希望獨(dú)家享有審批管道開口、管容交易等權(quán)利。中石油則希望能保留一些管道開口權(quán)。對此雙方仍在協(xié)商之中，尚未達(dá)成一致。

業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，中石油在過渡期增加開口主要有兩個(gè)原因，首先是抓住管道仍在自己手上的優(yōu)勢，為未來搶占下游市場打下基礎(chǔ)。第二個(gè)原因是，增加管道開口會(huì)伴隨著支線管網(wǎng)建設(shè)，中石油向國家管網(wǎng)公司劃撥管網(wǎng)資產(chǎn)時(shí)，就會(huì)多一些籌碼和資產(chǎn)。

對于過渡期內(nèi)管網(wǎng)開口權(quán)利的劃分，陽光時(shí)代律師事務(wù)所高級合伙人陳新松對《財(cái)經(jīng)》記者表示，在管網(wǎng)所有權(quán)或管理權(quán)沒有轉(zhuǎn)移交付完成前，中石油在法律上仍擁有管網(wǎng)的開口權(quán)。

中石油與國家管網(wǎng)公司在開口權(quán)上的博弈只是短期問題，國家管網(wǎng)公司接收完畢管網(wǎng)資產(chǎn)獨(dú)立運(yùn)營之后，開口權(quán)的問題就將迎刃而解。在中石油拓展天然氣下游市場的過程中，最大的競爭對手將是眾多的城市燃?xì)夤尽?/p>

紅頭文件VS部門規(guī)章

如今，天然氣下游市場幾乎都已被城市燃?xì)夤九荞R圈地。中石油想擴(kuò)大市場份額，就將與城市燃?xì)夤景l(fā)生沖突。

多家城市燃?xì)夤窘诟嬖V《財(cái)經(jīng)》記者，中石油及昆侖能源利用氣源優(yōu)勢和管道開口的權(quán)利，直接或間接侵占了城市燃?xì)夤镜臋?quán)益，導(dǎo)致了不公平競爭，破壞了市場秩序，更違背城市燃?xì)馓卦S經(jīng)營制度。

城市燃?xì)馓卦S經(jīng)營制度源于建設(shè)部2004年頒布的《市政公用事業(yè)特許經(jīng)營管理辦法》。該辦法發(fā)布后，各地在城市燃?xì)忸I(lǐng)域陸續(xù)實(shí)施特許經(jīng)營制度，而天然氣下游業(yè)務(wù)幾乎都屬于特許經(jīng)營。

國家管網(wǎng)公司的成立，讓中石油不得不重返城市燃?xì)馐袌?。而這一次，中石油即將失去管網(wǎng)話語權(quán)，其上游氣源的優(yōu)勢地位也在減弱。鑒于此，中石油把突破口選在了大用戶直供氣領(lǐng)域。

中石油與城市燃?xì)夤镜睦鏍帄Z，實(shí)質(zhì)上就是直供氣政策和城市燃?xì)馓卦S經(jīng)營制度的沖突。大用戶直供氣政策源自2012年3月國家發(fā)改委下發(fā)的一份指導(dǎo)意見。但直到2017年6月國家發(fā)改委等部委下發(fā)《加快推進(jìn)天然氣利用的意見》后，各地方政府才陸續(xù)發(fā)布相關(guān)配套政策，鼓勵(lì)上游企業(yè)向大用戶直供氣。

但中石油加大對大用戶直供氣，引起了城市燃?xì)夤镜牟粷M。在部分地區(qū)，中石油推動(dòng)或配合大用戶繞開城市燃?xì)夤?，直接與昆侖能源簽訂采購協(xié)議。例如，河南某地級市最大的天然氣用戶由于新上項(xiàng)目將大幅提高用氣量，遂提出了自建管道的想法，并與昆侖能源達(dá)成了用氣意向。

獲得當(dāng)?shù)靥卦S經(jīng)營權(quán)的城市燃?xì)馄髽I(yè)認(rèn)為，該用戶和昆侖能源的做法違背了城市燃?xì)馓卦S經(jīng)營制度。該城市燃?xì)馄髽I(yè)相關(guān)負(fù)責(zé)人對《財(cái)經(jīng)》記者說，昆侖能源搶占的大工業(yè)用戶是利潤較高的優(yōu)質(zhì)用戶，如果城市燃?xì)馄髽I(yè)失去大量工業(yè)用戶，拿什么去反哺民用氣的虧損和保供責(zé)任？

業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，直供氣和特許經(jīng)營之間的矛盾短期內(nèi)難以調(diào)和。上述不愿具名的專家說，許多地區(qū)的工商業(yè)用氣價(jià)格往往是民用氣價(jià)一倍以上，利潤空間巨大，而民用氣業(yè)務(wù)只有微利。如果工商業(yè)大用戶都由上游企業(yè)直供了，城市燃?xì)夤緦⑾萑肷胬Ь?，其必定?huì)拼死阻攔。

昆侖能源與其他城市燃?xì)夤镜臉I(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)對比

來源：格隆匯（基于2018年年報(bào)數(shù)據(jù)）

徐博則表示，特許經(jīng)營制度僅適用于管道氣，液化天然氣點(diǎn)供形式的直供氣不受此限制。目前城市燃?xì)馄髽I(yè)利潤率偏高，大多在15%以上，直供氣可降低終端的用氣成本，更有利于市場發(fā)展。從長遠(yuǎn)來看，城市燃?xì)獾奶卦S經(jīng)營制度應(yīng)該逐步取消，直供氣是未來的趨勢。

陽光時(shí)代律師事務(wù)所陳新松認(rèn)為，特許經(jīng)營規(guī)章的法律效力高于直供氣的政策文件。鼓勵(lì)推行大用戶直供的是政策性文件，特許經(jīng)營協(xié)議是基于國務(wù)院部委的部門規(guī)章簽訂的行政協(xié)議。無視特許經(jīng)營權(quán)而推行大用戶直供的做法，將使簽署特許經(jīng)營協(xié)議的地方政府陷入違約境地。

另有專家稱，直供氣不一定要重建管道，中石油利用現(xiàn)有管道，給城市燃?xì)夤竟茌斮M(fèi)，由它們代為輸氣，也算直供。加上用氣方，三方協(xié)商降低管輸費(fèi)用，同樣可達(dá)到降低用氣成本的目標(biāo)。

作者為《財(cái)經(jīng)》記者